一、全国规模以上工业整体运行情况
5月份,全国规模以上工业增加值同比增长5.8%,(增加值增速均为扣除价格因素的实际增长率)。从环比看,5月份,规模以上工业增加值比上月增长0.61%。1-4月份,规模以上工业增加值同比增长6.3%。
分三大门类看,5月份,采矿业增加值同比增长5.7%,制造业增长 6.29,电力、热力、燃气及水生产和供应业增长 2.2%。
分经济类型看,5月份,国有控股企业增加值同比增长3.8%;股份制企业增长6.3%,外商及港澳台投资企业增长3.9%;私营企业增长5.9%。分行业看,信息传输、软件和信息技术服务业,租赁和商务服务业,批发和零售业生产指数同比分别增长 11.2%、8.9%、8.4%,分别快于服务业生产指数5.0、2.7、2.2 个百分点。1-5 月份,全国服务业生产指数同比增长 5.9%。1-4月份,规模以上服务业企业营业收入同比增长7.2%。5月份,服务业商务活动指数为 50.2%,比上月上升 0.1个百分点;服务业业务活动预期指数为56.5%,上升0.1个百分点。其中,铁路运输、航空运输、邮政、电信广播电视及卫星传输服务、互联网软件及信息技术服务等行业商务活动指数位于55.0%以上较高景气区间。
分产业看,第一产业投资同比增长8.4%,第二产业投资增长 11.4%,第三产业投资下降 0.4%。民间投资同比持平:扣除房地产开发投资,民间投资增长5.8%。高技术产业中,信息服务业,航空、航天器及设备制造业,计算机及办公设备制造业,专业技术服务业投资同比分别增长 41.4%、24.2%、21.7%、11.9%。5 月份,固定资产投资(不含农户)环比增长 0.05%。
二、耐火材料行业生产运行情况
铝矾土
6月,全国铝矾土市场偏弱运行,山西88铝矾土块料3100-3150元/吨,85铝矾土块料2700-2750元/吨,75铝矾土块料1700-1750元/吨,以上为出厂不含税价格;河南80竖窑铝矾土块料均价1900元/吨,75竖窑铝矾土块料均价1490元/吨,85竖窑铝矾土块料均价2410元/吨,以上为出厂含税价格。
据Mysteel调研了解,近期山西低品位铝矾土价格出现偏弱走势,低品位铝矾土矿资源相对供应充足,高品位铝土矿资源依旧较紧张。从需求端来看,下游市场需求表现疲软,市场交投氛围清淡。且下游采购商大多压价采购,铝矾士利润较薄,但铝土矿整体价格水平仍较高,在成本支下,预计下月矾土市场或持稳运行。
棕刚玉
6月棕刚玉市场持稳运行,河南市场倾倒炉95棕刚玉段砂5050元/吨,山西市场倾倒炉95棕刚玉段砂5050元/吨,贵州市场倾倒炉95棕刚玉段砂4900元/吨,以上为出厂含税价格。
据Mysteel调查了解,本月铝土矿价格基本平稳,但其价格水平年同比高位,成本之撑较强。从竞品市场来看,本周氧化铝价格延续走弱态势,白刚玉价格下降预期增加,棕刚玉与白刚玉价差扩大,棕刚玉成交不畅,但在成本支撑下,预计短期内棕刚玉价格持稳观望为主。
白刚玉
6月国内白刚玉市场震荡运行,山东市场白刚玉段砂主流报4850元/吨,河南市场白刚玉段砂主流报4900元/吨,以上为出厂含税价格。
本月白刚玉受原料氧化铝影响价格先涨后跌,截止月底氧化铝价格持续下调,虽然下调幅度较小,但市场看降情绪增加,部分白刚玉企业已经开始下调市场报价,但多数企业表示将在本月结算价出来后统一调整价格,避免频繁调价引起下游采购方不满。目前白刚玉企业供应正常,下游市场成交一般。鉴于原料供应压力增加,预计短期内白刚玉市场仍是偏弱运行为主。
镁砂
6月辽宁镁砂市场偏弱运行,MgO≥97.5%普通电熔镁砂价格在3900元/吨,MgO≥96.5%普通电熔镁砂价格在3350元/吨,MgO≥95.5%普通电熔镁砂价格在2850元/吨,MgO≥90%重烧镁砂报1100元/吨,MgO≥92%重烧镁砂报1200元/吨,MgO≥95%中档镁砂报2400元/吨,以上为出厂含税价格。
本月全国独立电弧炉开工率、产能利用率延续下降。随着淡季需求愈加清淡,终端维持刚需采购,采购节奏放缓,市场成交整体表现欠佳 。耐材市场对于电熔镁砂原料需求较少,市场成交寥寥,多数生产商电熔镁砂报价低价下探,整体库存压力仍在。为降低库存,部分前期报价较高企业价格出现小幅下降。预计短期内烧结镁砂市场仍是稳中偏弱运行为主。
鳞片石墨
6月黑龙江市场-195鳞片石墨主流报价2850元/吨,-194鳞片石墨主流报价为2600元/吨起,-190鳞片石墨主流报价2000元/吨;山东市场-195鳞片石墨主流报价3100元/吨,-194鳞片石墨主流报价为2900元/吨,-190鳞片石墨主流报价2200元/吨,以上为出厂含税价格。
本月国内鳞片石墨市场相对平稳,需求方面,鳞片石墨在耐火材料领域的需求相对疲软,仅维持刚需采购。而天然负极材料市场也是增长乏力,石墨需求偏稳,难有明显提升。下游拿货价格有所下滑,成交多以低价货源为主。且鳞片石墨成交方面议价为主,议价空间根据下游客户采购量调整,预计后期鳞片石墨市场依旧稳中偏弱运行。
碳化硅
6月国内碳化硅价格偏弱运行,一级品碳化硅98块料5600-5650元/吨、二级品90块料4600-4650元/吨,三级品70(0-5mm)报价3600元/吨,以上为出厂含税价格。
本月国内碳化硅市场运行偏弱,从供应来看,碳化硅冶炼炉开工率小幅波动,供应量较充足,部分企业虽放慢生产节奏,但库存依然存在压力。从需求端来看,当前碳化硅市场需求疲软,碳化硅使用品位降低现象明显,供应商为回笼资金,低价出售现象频繁,拖累碳化硅价格下行。当前碳化硅利润收窄,成本托底,预计短期内碳化硅市场弱稳运行为主,低价成交的情况尚存。
三、主要下游行业生产运行情况
(1)钢铁行业运行情况
国家统计局数据显示:2025年5月,中国粗钢产量8655万吨,同比下降6.9%;生铁产量7411万吨,同比下降3.3%;钢材产量12743万吨,同比增长3.4%。1-5月,中国粗钢产量43163万吨,同比下降1.7%;生铁产量36274万吨,同比下降0.1%;钢材产量60582万吨,同比增长5.2%。
(2)有色行业运行情况
5月份,十种有色金属产量682.7万吨,同比增长2.9%。其中,原铝(电解铝)产量382.8万吨,增长5.0%。1—5月份,十种有色金属产量3340.4万吨,同比增长2.8%,增幅比1—4月份扩大0.5个百分点。其中,原铝(电解铝)产量1859.0万吨,增长4.0%,对十种有色金属产量增长的贡献率为79.6%。
(3)水泥行业运行情况
国家统计局数据显示,5月水泥产量为1.65亿吨,同比下降8.1%;1-5月水泥产量为6.59亿吨,同比下降4.0%。
四、大宗耐火原料市场展望
(1)供应方面:
6月,耐火原料企业开工率及产能利用率维持低位,企业销售积极性不佳。部分原料受下游市场影响,企业利润空间有限,买货积极性较弱,大宗原料走量依旧不畅,市场整体购销略显平淡。
(2)需求方面:
全国90家独立电弧炉钢厂平均产能利用率54.54%,环比下降2.19个百分点,同比上升0.81个百分点。全国独立电弧炉开工率、产能利用率延续下降。受全国高温降雨季节因素影响,耐材需求逐步下降,企业生产积极性持续走弱。
综上所述,6月大宗耐火原料需求未及预期,市场交投氛围冷清,厂家操作以出货回笼资金为主,预计7月份大宗耐火原料市场或稳中偏弱运行。