近日，有消息称，十大光伏玻璃生产厂商召开紧急会议，并达成一致协议，决定自即日起实施封炉减产计划，减产幅度高达30%。该消息称，据行业内部人士透露，此次减产行动由行业龙头信义光能与福莱特共同倡议发起。

受此消息影响，今日（9月5日）开盘，多家光伏相关企业股价上涨。其中固德威涨超9%，赛伍技术涨超5%，安彩高科、金光伏、东方日升、锦浪科技、捷佳伟创、福莱特、隆基绿能等跟涨。

▍企业：短期内影响有限

“预计玻璃环节的供需平衡难在短期内实现。”对于此次减产消息，多位人士表达上述观点。

《科创板日报》记者以投资者身份致电亚玛顿董秘办，其工作人员表示，“此次会议确有10家企业参加，亚马顿也参加了会议。不过，这个目前只是讨论阶段，分期实施，不是说一下子要达到一个目标。目前公司生产正常。”

福莱特董事长阮洪良在9月4日的业绩会上提到，“根据企业自身情况和市场环境波动降低产量，公司并未参与联合减产。另外，光伏玻璃价格受成本波动、下游市场环境以及供需等因素的影响。”其提到，光伏玻璃的减产受窑龄和供需环境等因素影响，目前下游客户的意愿环比七八月份维持稳定。

据了解，光伏玻璃位于产业链中游，具有高强度、高透光率、高耐候性的特点，是光伏产业链中的重要辅材，光伏组件封装的主要耗材。

据浙商证券研报显示，光伏玻璃在组件成本中排在第二位，在辅材中成本占比最高，超过10%，并且由于双玻组件渗透率的提升，光伏玻璃在组件中的成本占比进一步提高。

对于具体对下游的影响，SEMI中国光伏标准委员会联合秘书长吕锦标向《科创板日报》记者表示，“光伏玻璃产能压减30%仍然满足组件生产需求，不至于对光伏组件生产成本控制构成负面影响。另外，光伏产业的困境是为抢占订单低于成本竞相压价，成本高低已失去参照。”

天合光能证券部人士向《科创板日报》记者表示，“价格影响受多种因素影响，光伏玻璃只是我们辅材中的一部分。我们之前的订单还在执行中，减产可能更多地是影响现单。”

同时，有业内人士提到，当前组件厂商议价强势，或影响价格。上述天合光能人士亦表示，该公司光伏玻璃采购的客户较多，不止一家。“作为龙头企业价格肯定比市场上公布的价格低。因为我们本身的需求量比较大，所以确实具备这方面（议价）的能力。”

▍光伏玻璃供需错配明显

有业内人士向《科创板日报》记者表示，此次减产受到关注反映了光伏玻璃供需错配明显，产能调整迫在眉睫。

中信建投朱玥团队表示，光伏玻璃由于具有重资产、建设周期长、连续生产、库存占地面积大等特性，产能通常呈“阶梯式”释放，在组件排产快速上涨时，相比其他辅材环节更容易出现阶段性供需错配。

从披露的中报显示，光伏玻璃头部上市公司虽仍实现营收净利润双增长，但第二季度受组件排产减少，导致光伏玻璃跌价，多家上市公司出现业绩环比下滑。

以福莱特、旗滨集团为例，上述两家公司半年度营收、净利润双增。但仅从第二季度来看，两家公司营收、净利润环比均有所下降。其中，福莱特Q2归母净利润为7.39亿元，同比增加28.83%，环比减少2.78%；旗滨集团Q2归母净利润为3.69亿元，同比、环比分别减少30.91%、16.42%。

SMM根据玻璃成本测算提到，当前玻璃行业已为全行业亏损完全成本阶段，且不断向全行业亏损现金成本线趋近。

价格来看，据SMM数据显示，光伏玻璃价格在4-5月略有反弹之后，价格由升转降。今年9月，国内光伏玻璃价格再度下跌，2.0mm单层镀膜玻璃价格低价已下降至12.5元/平方米。

库存方面，根据卓创数据，光伏玻璃库存超过35天，21年7月份以来最高库存水平。“在高库存压力的影响下，预期企业让利意愿只增不减，成交价格有望小幅降低。”业内人士表示。

▍行业调整在即 拐点尚未显现

“光伏玻璃龙头的调整，对光伏企业是一个良好示范。”SEMI中国光伏标准委员会联合秘书长吕锦标认为。

近期来看，光伏行业迎来多方调整，不少企业选择降低年度预期出货或缩减产能。

同时，今年9月2日，据中国光伏行业协会官微消息，近期该协会在北京组织召开“光伏电站建设招投标价格机制座谈会”。来自华电集团、大唐集团、国家能源集团、国家电力投资集团等发电企业，隆基绿能、天合光能、晶澳太阳能、阳光电源、晶科能源、阿特斯、正泰新能、通威股份等光伏制造企业代表出席本次会议。

上述会议参会方呼吁光伏电站建设招投标机制的优化，如：采用两步制开标、采用合理均价作为靶心价、将产品与技术创新、产品质量可靠性、知识产权、可持续运营能力、履约能力、社会责任、ESG、自主可控、绿色供应链等纳入评分体系等。

价格方面，继隆基和TCL中环两大硅片龙头同日传来涨价消息后，9月4日，硅业分会公布太阳能级多晶硅最新成交价格，本周多晶硅产量创阶段性新低，价格全线上涨。

不过，对于行业何时迎来拐点，龙头企业并未给出明确答案。

在近期举行的业绩说明会上，隆基绿能董事长钟宝申认为，各环节目前都面临持续经营压力，价格预计会上涨，但继续调整的时点仍然不清晰。

TCL中环在近期互动平台中表示，2024年下半年，全球光伏产业仍处周期底部，竞争博弈加剧。

“目前最难说的是价格。虽然波动很大，但至少目前可以判断价格处于区间底部，这是比较确定的。”有龙头企业人士向《科创板日报》记者表示。

对于目前开工情况，上述人士进一步提到，“组件方面龙头企业的开工率或仍较高，因其成本控制会更好。目前减产或者停产的主要是二三线企业，成本无法计算在内的企业。”

对此，SEMI中国光伏标准委员会联合秘书长吕锦标则认为，“未来应该是所有企业同比例下调负荷，特别是龙头企业要起到调节作用，竞相压价损失大的是高负荷的龙头企业。”